AI基金东方阿尔法医疗健康混合发起A（014841）披露2025年二季报，第二季度基金利润1177.26万元，加权平均基金份额本期利润0.1254元。报告期内，基金净值增长率为12.28%，截至二季度末，基金规模为7504.29万元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于医药医疗股票。截至7月18日，单位净值为1.293元。基金经理是孟昱，目前管理2只基金。
基金管理人在二季报中表示，创新药产业的发展趋势已经形成。当前，创新药的定价仍遵循产品销售峰值3XPS的大框架，DCF模型仍可有效评估大多数创新药资产的合理价值，尚未出现明显的泡沫化迹象。从单一创新药物的价值兑现来看，可分为三个阶段：创新分子临床价值POC阶段、海外市场拓展或授权阶段以及药物上市后的商业化快速爬坡期。目前，本轮创新药板块的快速上涨主要基于临床POC阶段的成果和海外授权预期，尚未进入商业化阶段的价值释放。在医疗健康产品中，对创新药这一已形成趋势性发展的产业进行更集中的配置。具体分为以下方向：真正具有出海潜质的创新药资产；已经完成转型的龙头药企；早期非热门靶点及适应症的突破，随着流动性的宽裕，关注度和估值容忍度可以得到提升。同时新增了龙头CXO企业的配置，并降低了器械企业的持仓占比。
截至7月18日，东方阿尔法医疗健康混合发起A近三个月复权单位净值增长率为34.36%，位于同类可比基金45/138；近半年复权单位净值增长率为55.67%，位于同类可比基金41/138；近一年复权单位净值增长率为55.33%，位于同类可比基金38/133；近三年复权单位净值增长率为28.20%，位于同类可比基金18/107。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.3276，位于同类可比基金22/105。
截至7月18日，基金近三年最大回撤为34.79%，同类可比基金排名81/106。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为18.36%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.07%，同类平均为86.92%。2022年三季度末基金达到93.84%的最高仓位，2022年上半年末最低，为45.77%。
截至2025年二季度末，基金规模为7504.29万元。
截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是信达生物、科伦博泰生物-B、泽璟制药、恒瑞医药、康方生物、百利天恒、诺诚健华、三生制药、奥赛康、百济神州。
核校：杨澎
垒富优配提示：文章来自网络，不代表本站观点。
